Trading de oro mejores estrategias para principiantes

por Oleg Tkachenko

La historia del oro como equivalente monetario comenzó hace más de 5000 años. El oro se utilizaba en un principio para forjar y acuñar monedas, y el polvo de oro se utilizaba como medio de pago. Con el rápido crecimiento de la producción mundial, algunos países comenzaron a utilizar el Au como moneda nacional temporal. Más tarde se introdujo el patrón oro, que vinculaba el dinero a una cantidad fija de oro.

Hoy en día, el papel del oro como principal instrumento de pago ha pasado a un segundo plano, dejando su lugar al papel moneda y a las criptomonedas. En nuestros días, Au es un instrumento de inversión, se utiliza como activo de protección para la diversificación y la cobertura de riesgos, las operaciones especulativas, la inversión a largo plazo y la formación de reservas de oro, aunque gran parte del oro se utiliza en la industria de la joyería. Los principales participantes del mercado del oro son bancos centrales, el FMI y otros fondos, bancos comerciales, bolsas de valores, fondos de inversión y ETF, traders e inversores individuales, compañías mineras de oro y consumidores.

Lea este artículo información sobre cómo ganar dinero negociando con oro e invirtiendo en activos de oro.

Mercado de futuros de oro

Hay diferentes formas de ganar dinero con los activos del oro. El metal físico se utiliza con mayor frecuencia para la inversión a largo plazo, mientras que los contratos de futuros se emplean para la especulación a corto plazo.

• Ayuda. Un futuro de oro es un valor en bolsa, un contrato entre un comprador y un vendedor. Este es un contrato para comprar o vender oro en el futuro al precio actual. Los contratos de futuros pueden ser de entrega o de liquidación. Un futuro de entrega consiste en la entrega física del metal en un plazo determinado. Un futuro de liquidación es un intercambio financiero: si el metal se ha apreciado en el plazo establecido en el contrato, el comprador gana, ya que lo compró a un precio más bajo. Si el precio del metal cae, el vendedor es el que gana.

Existen otros derivados en los que el oro es el activo subyacente, pero la negociación de futuros sigue siendo la más popular. Este es el instrumento más claro y líquido que se puede vender o comprar antes de su vencimiento.

El monto de entrada al mercado de futuros del oro está en función del tipo de contrato negociado, el objetivo del beneficio y el sistema de gestión del riesgo. Un lote estándar en la bolsa equivale a 100 onzas. Para una transacción mínima de 0,01 lotes, se necesita aproximadamente 2 000 USD. Esta cantidad no tiene en cuenta la necesidad de disponer fondos para cubrir las pérdidas. Es posible utilizar el apalancamiento, pero los brókeres de bolsa son menos generosos que los brókeres de Forex, el apalancamiento medio en la bolsa es de hasta 1:20.

La alternativa son los contratos E-Mini, que son el 0,1 de un contrato estándar. Sin embargo, el umbral mínimo para ingresar al mercado de futuros de bolsa sigue siendo el mismo: de 1 000 a 2 000 USD.

Trading de oro diario en Forex

Antes de entrar en los detalles de la negociación de oro intradía, explicaré la diferencia entre un lote completo en la negociación de pares de divisas y un lote completo en XAU/USD. Comprender cómo el bróker de Forex calcula el valor del tick lo ayudará a calcular las ganancias potenciales en un día en función del tamaño promedio de la vela diaria.

¿Cuánto vale 1 pip de oro?

La cotización del oro en Forex que se muestra en la plataforma de trading o en los gráficos analíticos es el precio por una onza troy. 1 onza troy equivale a 31,1 gramos. 1 lote estándar es igual a 100 onzas troy y el volumen mínimo negociable en Forex es de 0,01 lotes. Todos estos datos se pueden ver en la especificación del contrato en MT4 de la siguiente manera:

• Vaya al menú “Ver – Símbolos”. Busque el par XAU/USD y haga clic en «Mostrar».
• Vaya al menú “Ver – Observación del mercado”. Haga clic con el botón derecho en el par XAU/USD y seleccione «Especificación».

Para calcular el valor de un pip (punto) en el oro en Forex:

• En la especificación, encontramos el tamaño del contrato, que es 100.
• Defina el tamaño del pip (punto). Las cotizaciones del oro en la plataforma tienen dos dígitos después de la coma, a diferencia de los pares de divisas aquí, un pip es igual a 0.01.
• Multiplique el volumen de negociación por el tamaño del pip: 100*0,01 = 1 USD.

La fluctuación mínima del precio del par XAU/USD de 1 pip (punto) equivale a 1 USD. En otras palabras, si compra 1 onza troy por 1 800 USD, esto corresponde a un volumen de negociación de 0.01 lotes. Y un movimiento de precio hasta 1 805.35 USD significaría que el precio se ha desplazado 535 pips. Para 0,01 lotes, el costo de un pip es 1/100 = 1 centavo, cuya ganancia sería 5,35 USD. En consecuencia, por un lote completo, el beneficio será de 535 USD.

Ahora, volvamos a la comparación de la rentabilidad del XAU/USD con los pares de divisas dentro del día. El costo del pip para el par EUR/USD = 100 000 * 0,00001 (cotizaciones de cinco dígitos) también es 1 USD. La duración promedio de una vela XAU/USD en un mercado tranquilo es de 1000-1500 puntos (pips). La duración promedio de una vela diaria de EUR/USD es de 800-1000 pips. Pero no hay que olvidar el spread, que es mayor para el XAU/USD.

De esto se pueden sacar las siguientes conclusiones:

• La volatilidad intradía de XAU/USD es relativamente parecida a la de los pares de divisas, siempre que los mercados estén tranquilos y no haya factores fundamentales fuertes.
• XAU/USD tiene una volatilidad bastante baja en los intervalos de minutos, por lo que no es adecuado para el scalping. Sin embargo, tiene una tendencia más estable con menos reversiones intradía.

El trading diario de oro en intervalos de tiempo H1-H4 puede ser rentable al mismo nivel que los pares de divisas. Pero el XAUUSD es sensible a los factores fundamentales: el movimiento diario puede ampliarse hasta 2500-3000 pips en la dirección opuesta a su posición.

Recomendaciones para abrir operaciones en XAU/USD:

• Abra operaciones solo en la dirección de la tendencia, preferiblemente al comienzo de la vela diaria. Si el gráfico diario muestra un movimiento en 2-3 velas del mismo color, en el gráfico de una hora se puede captar el movimiento de tendencia.
• Aproveche el movimiento fundamental, no cierre posiciones en correcciones locales.
• Tenga en cuenta las cotizaciones de los activos subyacentes correlacionados: la plata y el platino. Con su ayuda, por ejemplo, el coeficiente gold silver ratio, se pueden desarrollar estrategias de trading para el oro basadas en una correlación directa. Au también tiene una correlación directa con las cotizaciones del petróleo y una inversa con el USD.

Mejores estrategias de trading de oro en bolsa o mediante un bróker

Cada plan de negociación se basa en un objetivo e idea. La elaboración de un sistema de negociación comienza con la definición de su objetivo, que debe responder las siguientes preguntas:

• ¿Cuánto dinero quiere ganar? Es mejor definir el beneficio en porcentaje del monto del depósito. La viabilidad de alcanzar el objetivo se puede definir comparando el porcentaje con el rendimiento promedio anual del activo.
• ¿Sabe cómo invertir en oro y qué monto está dispuesto a destinar?
• ¿Durante cuánto tiempo está dispuesto a invertir? ¿Prefiere una estrategia de inversión a corto plazo con la posibilidad de convertir rápidamente el activo en efectivo? ¿O está dispuesto a «congelar» el dinero libre durante mucho tiempo, sacrificando liquidez?
• ¿Qué tipo de estrategia prefiere: trading activo, que sería su trabajo principal, o la inversión pasiva?
• ¿Qué nivel de riesgo presupone la estrategia?

Los fondos mutuos y los ETF son los más adecuados para inversiones a largo plazo. Una empresa gestora se encargará de las inversiones a cambio de una pequeña comisión de hasta el 0,5%. Para inversiones a corto plazo, la negociación de futuros en bolsa o CFD en Forex es adecuada.

Estrategias para el trading activo:

1. Scalping. Rara vez se utiliza para el par XAU/USD. En escasos minutos, el precio no puede ganar suficiente impulso para recuperar el spread y generar ganancias comparables al tiempo invertido. Existen instrumentos más rentables para el scalping.

2. Swing trading. La negociación en retrocesos tampoco es habitual en el XAU/USD, ya que las correcciones son poco profundas. Las estrategias de tendencia son más adecuadas aquí, pero en algunos casos, se pueden combinar tácticas de swing con el trading de tendencia.

3. Negociación intradía. El trading diario es uno de los tipos de estrategia más comunes. A diferencia de los pares de divisas, que muchas veces pueden experimentar movimientos en ambas direcciones en un día, las cotizaciones de oro tienden a moverse más lentamente. Sin embargo, la duración del movimiento intradía es mayor en momentos de influencia de factores fundamentales (oferta y demanda, situación económica global, inflación, política monetaria y tasas de interés, etc.). En otras palabras, la amplitud del movimiento diario de las cotizaciones del oro es mayor que la de los pares de divisas. También se observa que la frecuencia de los movimientos del XAU/USD es menor. En la captura de pantalla de abajo, se muestra la volatilidad media de los pares de divisas y los metales durante un período de 10 semanas.

4. Estrategias a mediano y largo plazo. Las posiciones pueden mantenerse abiertas en el mercado durante varios días si hay una tendencia clara. Sin embargo, la eficacia de estas estrategias disminuye debido a los swaps y las comisiones de bolsa.

5. Estrategias con indicadores: trading basado en análisis técnico. Aquí, la combinación de indicadores de volatilidad y tendencia funciona bien con el análisis de varios timeframes. Por ejemplo, en el intervalo diario, se evalúa el nivel de volatilidad utilizando ATR y luego en un intervalo de una hora se evalúa la longitud del rango de movimiento intradía. Si el precio está al comienzo del movimiento y se perfila una tendencia, puede abrir una operación. También se pueden agregar osciladores.

6. Price Action. La negociación basada en patrones y análisis gráfico. En comparación con los activos de divisas, el movimiento de los precios del oro es más suave, lo que hace que los niveles de soporte y resistencia sean más visibles en el gráfico. Los patrones de agotamiento de tendencia son un triángulo, una bandera, un banderín, etc. La negociación de patrones puede combinarse con estrategias basadas en indicadores.

7. Negociación basada en el análisis fundamental. El par XAUUSD es sensible a los factores fundamentales. Operar con ellos es buscar instrumentos de correlación directos e inversos. Por ejemplo, el optimismo en los mercados de valores hará que los inversores prefieran retirar dinero de los activos de oro y lo reinviertan en activos más rentables. Los pronósticos pesimistas para el PIB, el aumento de la inflación, por el contrario, impulsan las cotizaciones de oro al alza. Puede utilizar el indicador “Sentimiento del mercado” como guía.

8. Social Trading. El trading activo no solo implica monitorear constantemente y buscar señales. También puede copiar las señales de otros traders por una pequeña comisión. Para ello, seleccione a los traders que abran operaciones en XAU/USD con más frecuencia que con otros activos y vincule su cuenta a la de dichos traders. Puede encontrar más información en el artículo “Por qué el sistema de copia de operaciones en Forex reemplazó las cuentas PAMM”.

Características del trading en XAU/USD:

• Influencia significativa de factores fundamentales. La política monetaria de la Reserva Federal, la situación económica mundial, la geopolítica y las estadísticas macroeconómicas, todos estos factores pueden impulsar una nueva tendencia.
• Riesgo moderado en comparación con los pares de divisas al invertir a largo plazo.
• Alto nivel de liquidez, al margen de los instrumentos utilizados. La única excepción son las barras de oro, pero se pueden vender rápidamente con un alto margen si se está de acuerdo con ello.

Momento óptimo para comprar oro

El oro no está vinculado a una sesión en particular. La mayor volatilidad y volúmenes de trading en el EUR/USD se observan durante la sesión europea, mientras que en la sesión asiática son más bajos. Los volúmenes de negociación en el par XAU/USD no dependen de la sesión de trading. Algunas fuentes ofrecen un análisis de las estadísticas desde 1975, que muestra la dependencia estacional de las cotizaciones: el precio más bajo del Au se observa en marzo y el más alto en enero y setiembre.

Conclusión: el mejor momento para comprar oro es en marzo, para vender en setiembre.

Señales de análisis técnico

• Intersección de medias móviles con períodos diferentes. Si la MA rápida cruza la lenta de abajo hacia arriba, es señal del inicio de una tendencia alcista.
• Señales de indicadores de tendencia ADX,Alligator, etc.
• Crecimiento de la volatilidad según el ATR, determinación de niveles de sobrecompra y sobreventa, según osciladores.
• Ruptura de los niveles clave de resistencia y soporte, niveles de Fibonacci.
• Ruptura de patrones de análisis gráfico: bandera, triángulo, canal plano (flat).

Estos son solo algunos ejemplos de cuándo es hora de comprar oro o abrir posiciones cortas. En general, el análisis técnico del XAU/USD es similar al trabajo con pares de divisas, solo es necesario ajustar el sistema de negociación a los parámetros de los indicadores.

Señales de análisis fundamental:

• Estancamiento de la economía mundial o, por el contrario, crecimiento económico. Por ejemplo, la pandemia registrada a inicios de 2020 paralizó el desarrollo económico mundial. En medio de las expectativas de una caída del PIB mundial y una reducción de las ganancias empresariales, los índices bursátiles se desplomaron y Au alcanzó un nuevo máximo histórico. En agosto, tras la noticia de la vacuna contra el coronavirus, los inversores se volvieron optimistas: los índices recuperaron las pérdidas de primavera y el metal precioso perdió más del 10% de su valor.
• Estadísticas macroeconómicas. Tiene un impacto a corto plazo, es decir, la estadística de inflación, las previsiones sectoriales, etc. La perspectiva es positiva, por lo que los inversores retiran dinero de los activos de refugio seguro.

Un buen momento para comprar oro es cuando las cotizaciones caen, tarde o temprano volverán a subir. La gran incógnita es si está preparado para sobrevivir este período.

Las señales del análisis fundamental no siempre funcionan. Ejemplo: la caída de los precios del oro en el año 2013 fue la más fuerte en los últimos 30 años. La razón principal se atribuyó a los problemas económicos de la India, uno de los mayores consumidores de oro, así como la crisis económica en Chipre, que mostró los riesgos de invertir en bonos gubernamentales. Después de estos eventos, los inversores comenzaron a retirar en pánico el dinero de los fondos de ETF a mediano y largo plazo, lo que aceleró el declive de las cotizaciones. Los inversores optaron por el efectivo en lugar de invertir en activos de refugio.

¿Vale la pena comprar oro ahora? Si las cotizaciones se han alejado de los máximos históricos y la caída se ha detenido, entonces sí, vale la pena.

¿Cómo comprar oro?

La compra de oro en forma física solo puede comprarse en bancos autorizados por el regulador. Solo el banco le venderá metal certificado con documentos que certifican su autenticidad, pureza y otras características. También es posible comprar lingotes de oro sin entrega de empresas especializadas que garantizan la seguridad del metal en sus propios depósitos. ¿Pero está dispuesto a correr ese riesgo? Otra alternativa son los certificados o depósitos de oro emitidos por algunos bancos.

La mejor forma de comprar oro sin riesgo con una inversión mínima es operar con CFD. Y aunque usted no está comprando el metal físico, puede vender el activo en cualquier momento con solo unos clics.

La ruptura del canal al alza significa el comienzo de una tendencia alcista. Será una ventaja si la vela de ruptura y la vela del inicio de la tendencia tienen cuerpos más grandes que la vela plana (flat).

El patrón de reversión Envolvente señala el final de la tendencia alcista, el cuerpo de la vela descendente debería absorber completamente el cuerpo de la vela ascendente anterior. A continuación, se forma un Doji, una vela sin cuerpo, que muestra la igualdad de poder entre vendedores y compradores. La siguiente vela roja confirma el cambio de tendencia.

Puede comprar oro de forma segura, solo con una perspectiva de 10-15 años. En los gráficos intradía, las cotizaciones del oro se mueven en ambas direcciones, por lo que tiene sentido detectar una tendencia fuerte o intentar obtener ganancias de las reversiones de posiciones si el valor del spread lo permite. El riesgo de pérdida en operaciones intradía es mayor que el riesgo asociado con las estrategias a largo plazo.

Consejos para comprar oro:

• Guíese por la tendencia y sentimiento del mercado del oro.
• Tenga en cuenta el nivel de spread y swap. En el trading de CFD, los swaps hacen que las operaciones a mediano plazo parezcan menos rentables que las intradía. La excepción es si capta una tendencia fuerte a mediano plazo.
• Busque un factor fundamental sólido relacionado con las perspectivas económicas mundiales. Incluso una fuerza mayor podría impulsar al alza las cotizaciones a corto plazo.

¿Cómo saber cuándo vender oro?

1. Señal de venta en la inversión a largo plazo: el precio sobrepasó el máximo histórico anterior y se está desacelerando gradualmente. También aparecen pronósticos positivos: menor nivel de inflación, crecimiento del PIB, resolución de los problemas geopolíticos que anteriormente empujaban al Au al alza. En la próxima reversión de cotizaciones y caída de más del 2-3%, venda el activo.

2. Señales de venta en trading a corto plazo:

• El factor fundamental «terminó» su acción.
• Cuando el cuerpo de las velas disminuye durante una tendencia alcista. Después de una tendencia al alza, el precio entra en un movimiento lateral.
• Aparecen patrones de reversión.
• Los osciladores han pasado por el centro del rango «0-100» y se mueven hacia la zona de sobrecompra.
• El precio alcanzó un nivel de resistencia fuerte.

En la inversión a largo plazo y el trading basado en el análisis fundamental, es mejor orientarse por los pronósticos de los activos de oro e instrumentos correlacionados. También puede utilizar el indicador «Sentimiento del mercado».

Una de las estrategias para salir del mercado del oro es el uso de un trailing stop. Cuando el precio sale del rango plano, abre una operación en la tendencia alcista. Cuando se alcanza el nivel mínimo de ganancias deseado, cierre el 50% de la posición y asegure el resto con un trailing stop. La distancia del trailing stop se puede calcular utilizando el indicador de volatilidad ATR, colocándolo ligeramente por debajo del mínimo local o nivel de soporte.

Si dejó pasar la reversión del precio y las pérdidas ya han superado el 20%, no se apresure a vender el activo de inmediato. Dado que la rentabilidad promedio anual del Au es del 5-15%, es mejor esperar a que el precio vuelva a sus máximos.

Negociar o invertir: ¿qué es mejor?

Trading significa negociar de forma especulativa activamente con operaciones frecuentes en ambas direcciones. El trader compra y vende Au varias veces al día, y las estrategias a largo plazo implican mantener la operación abierta durante varios días o semanas.

La inversión, en cambio, se refiere a la compra a largo plazo de oro y activos de oro con el fin de preservar el dinero libre de la inflación y, si es posible, obtener ganancias. Los inversores compran oro con un horizonte de tiempo de 5-10 años o más.

Ventajas y desventajas del trading:

Pros	Contras
1. Posibilidad de generar ingresos de las fluctuaciones locales en ambas direcciones.	1. Comisiones: cuantas más operaciones se realicen, más comisiones paga el trader.
2. Trading eficiente basado en análisis fundamental.	2. Baja volatilidad de los activos de oro en intervalos cortos. El scalping está descartado. En pocos minutos, el par XAU/USD no llega a acumular la diferencia en puntos suficiente para cubrir el spread y obtener una ganancia adecuada.
3. Amplia variedad de activos, desde CFD hasta instrumentos derivados bursátiles.

Ventajas y desventajas de la inversión:

Pros	Contras
1. No es necesario seguir los factores fundamentales y el análisis técnico. No es necesario estar constantemente operando.	1. Congelación del dinero por un largo período de tiempo.
2. Beneficio a largo plazo. La historia demuestra que el movimiento del precio de Au tiene una naturaleza ondulatoria: a una caída le sigue una subida con un nuevo máximo histórico.	2. Elección limitada de activos. Los CFD y los futuros no son adecuados, al menos debido a las comisiones bursátiles y los swaps. Es más frecuente que se invierta en oro físico y activos de oro a largo plazo.
3. Menores riesgos de los intermediarios. En el trading, todavía existe el riesgo de quiebra del bróker, bloqueo de cuentas, etc. En la inversión, el metal físico está en casa o en el banco/depositario. En ambos casos, el riesgo de pérdida es mínimo.	3. Alto margen para vender.
	4. Beneficio relativamente pequeño.

Ambos métodos tienen sus ventajas y desventajas. Es una cuestión de preferencias personales, riesgos y objetivos de rentabilidad.

También se puede presentar otro análisis comparativo en forma de una tabla, en el contexto de varias opciones de trading e inversión.

	Lingotes de oro (inversión)	ETF (inversión y trading)	CFD (trading)
Facilidad de inversión (1 fácil, 3 difícil)	1	3	2
Costos de almacenamiento	Sí	No	No
Costos de gestión	No	Sí	No
Tasa bursátil y comisiones del bróker	No	Sí	Sí
Precio de entrada (1 bajo, 3 alto)	2	3	1
Apalancamiento	No	No	Si
Regulación	No	Si	Si

Comentarios sobre la tabla:

• Las ETF se asignan a la negociación y la inversión: las acciones de los fondos ETF a menudo se utilizan con fines especulativos, es decir, para el trading. Existen fondos mixtos que invierten sólo una parte de su dinero en activos de oro, sus acciones se utilizan para diversificar riesgos. Pero las acciones de ETF también tienen demanda entre los inversores a largo plazo. Se sienten atraídos porque no necesitan ser responsables del equilibrio y el control de activos, ya que de esto se encarga la compañía gestora.
• Facilidad de inversión. Suponen costos de tiempo, el nivel de conocimientos necesario, etc.
• Gastos de almacenamiento. Es el pago por una caja de seguridad bancaria o depositario. En el mercado bursátil se incluyen en las tarifas.
• Gastos de gestión. Es la comisión de la compañía gestora.

Cómo operar con oro en Forex y bolsa de valores

El oro puede negociarse en los mercados bursátiles y extrabursátiles.

1. El mercado extrabursátil (OTC – Over-the-counter) es Forex y las opciones binarias. Aquí, las transacciones se realizan en CFD de oro, es decir, se compran y venden contratos por diferencia de precios sin entrega física del metal. El trading OTC de Au también incluye la compra de metal físico a través de un banco, depósito bancario de oro.
2. El mercado bursátil brinda un espectro más amplio de instrumentos de inversión. Aquí puede comprar contratos de futuros y opciones. Los futuros pueden ser de materias primas, con entrega física del metal, y de liquidación, con compensación del precio al vencimiento del contrato. También puede comprar acciones de fondos ETF en la bolsa de valores, que invierten total o parcialmente dinero en el metal. También se pueden comprar acciones de compañías mineras de oro.

Veamos en detalle cada una de estas opciones.

¿Cómo invertir en oro físico?

Opciones de inversión para un inversor privado:

• Compra de lingotes bancarios. Ventajas: garantiza la seguridad de la inversión. Desventajas: el margen al vender el oro físico puede llegar al 20%, se requieren condiciones adecuadas de almacenamiento, en la mayoría de los países hay un impuesto de lujo o IVA.
• Compra de monedas de oro de inversión. Inicialmente se venden en bancos centrales, también se pueden encontrar en el mercado secundario. Ventaja de las monedas: generan ingresos a medida que aumenta su valor de colección. Desventajas: no todas las monedas de inversión aumentan de valor rápidamente, el valor de la moneda se basa en el trabajo, el margen puede ser del 15-30%. Comprar en el mercado secundario implica mayores riesgos. El comprador tiene la responsabilidad de evaluar la autenticidad de la moneda y su estado.
• Depósito bancario de oro. Aquí hay dos opciones: la primera es depositar oro físico con un pago de intereses en efectivo, la segunda es depositar el equivalente en efectivo vinculado a las cotizaciones del oro. Ventajas: almacenamiento de lingotes de oro en el banco. Desventajas: la mayoría de las veces no está cubierto por un seguro en caso de quiebra del banco.
• Compra de joyas. Ventaja: estética con la expectativa de incremento del precio del metal. Desventaja: margen. La mayoría de las veces, las joyas se aceptan a precio de chatarra y las pérdidas pueden llegar al 50%.

También es posible comprar futuros de materias primas con la entrega física del metal en el mercado bursátil. Teniendo en cuenta los volúmenes mínimos de entrega y los costos de transporte, esta opción solo es adecuada para empresas que utilizan Au como materia prima.

La inversión en el metal físico puede ser interesante para aquellos que no quieren participar en un trading activo y esperan una perspectiva a largo plazo de más de 10 años.

Trading con contratos CFD sobre oro

Los CFD (contratos por diferencia) son instrumentos financieros de negociación extrabursátil. Un inversor compra el par XAU/USD y lo vende a un precio más alto. O lo vende al precio actual y lo compra cuando el precio baje, ganando dinero con la diferencia del precio. El trading de CFD es posible a través de brókeres de Forex.

Ventajas del trading de CFD sobre XAUUSD:

• Pequeño umbral de entrada en comparación con el mercado bursátil: para una transacción con un volumen mínimo, es suficiente $50-100.
• Comisiones mínimas. Sólo paga el spread y swap. Sin comisiones bursátiles ni de depósito. No se requiere el estatus de «Inversor calificado».
• Liquidez. La transacción puede cerrarse en cualquier momento y parte del mundo si tiene una conexión a Internet.

El trading de CFD en Forex es una de las mejores opciones para ganar dinero con el oro para aquellos que no tienen un gran capital, pero poseen habilidades básicas de pronóstico y el deseo de operar activamente.

Cómo negociar CFD de XAU/USD:

• Elija un bróker, abra una cuenta, realice la verificación.
• Haga el depósito con el monto mínimo requerido. Puede empezar con cuentas de centavos, si están disponibles.
• Familiarícese con las condiciones de negociación del par XAU/USD: vea en las especificaciones el nivel de apalancamiento disponible, el volumen mínimo de operaciones, el tamaño del contrato.
• Analice el gráfico, abra operaciones, gane dinero.

Negociación con ETF de oro

ETF es un fondo indexado cotizado en bolsa que se dedica a la inversión específica y cuyas acciones son de libre circulación. Por ejemplo, si el fondo invierte en las acciones de las 50 compañías más grandes, al comprar sus acciones, en realidad está invirtiendo en esas empresas.

Lo mismo sucede con el oro. Hay fondos ETF que invierten todo o parte de su capital en activos de oro: metal físico, futuros, etc. Al comprar sus acciones, también está invirtiendo dinero en Au. Aunque las cotizaciones de las acciones de los fondos ETF no coinciden completamente con el movimiento de los precios de XAU/USD o futuros de oro, la tendencia general es similar.

La ventaja de invertir en fondos ETF es que no necesita diversificar y equilibrar su cartera de inversiones. El fondo ETF en sí mismo ya es una cartera de inversiones y los gestores se encargan de equilibrarla. Las desventajas incluyen el alto umbral de entrada de 1 000 USD y más, la necesidad de tener el estatus de “Inversor calificado» y la fiscalidad. En algunos países, si el ETF invierte en metal físico, el inversor debe pagar impuestos de lujo. En lugar del 15-20%, el monto del impuesto puede ser del 25-30%.

El mayor fondo ETF del mundo que invierte en oro es SPDR Gold Shares, fundado en 2004. Sus activos están respaldados en un 100% por barras de oro, cuyo volumen es más de 1230 toneladas. Los principales almacenes están ubicados en Londres y la comisión por la administración es del 0,4%.

Otros fondos son iShares COMEX Gold Trust, iShares MSCI Global Gold Miners ETF.

Cómo invertir en ETF:

• Elija un bróker que tenga acceso a las bolsas de valores con acciones de fondos ETF de oro.
• Estudie las condiciones comerciales: el procedimiento para comprar y vender valores, las comisiones de corretaje y custodia, las comisiones de la bolsa, la inversión mínima y más. Puede encontrar una lista de los mayores fondos ETF en portales analíticos como Investing.
• Compre las acciones de los fondos.

La negociación de ETF en la bolsa es adecuada para profesionales con un capital de $1 000 o más.

Trading con acciones de oro en la bolsa

Una alternativa a la inversión directa en oro o derivados del oro es comprar acciones de empresas productoras de oro. La lógica detrás de esto es que si el precio del metal sube, también lo harán las ganancias de la compañía minera de oro. A medida que las ganancias aumenten, también lo harán las cotizaciones de las acciones.

Ventajas:

• Puede obtener ganancias de dividendos si toman la decisión sobre su pago.
• Puede encontrar empresas con un precio de acción relativamente barato, lo que puede reducir el volumen mínimo de la transacción.
• Mayor volatilidad en comparación con el oro.

Desventajas:

• Hay un riesgo de quiebra de la compañía.
• Influencia de factores microeconómicos como conflictos internos, falta de ventaja competitiva, errores de gestión, etc., todo esto es negativo para los precios de las acciones.

Ejemplos de empresas mineras de oro son Newmont Goldcorp, Barrick Gold, AngloGold Ashanti.

Invertir en acciones de empresas mineras de oro para diversificar los riesgos es adecuado para profesionales que tengan suficiente dinero para ingresar a comerciar al mercado bursátil. Si bien el oro puede ser una inversión atractiva, al invertir en oro, es crucial considerar cómo los tipos de interés podrían influir en el mercado.

Calendario de sesiones de negociación del mercado

El mercado bursátil mundial funciona las veinticuatro horas del día: si una bolsa cierra, otra bolsa ya está abierta, lo que garantiza una negociación ininterrumpida. La actividad de trading también depende de la sesión en curso. A continuación se muestra el horario de trabajo de los principales mercados bursátiles donde se negocia oro en línea y activos de oro:

• Horario de trading en línea en Londres, Reino Unido: de 08:00 a 17:00 (GMT).
• Horario de trading en línea en Nueva York, EUA: de 13:20 a 18:30 (GMT).
• Horario de trading en línea en Mumbai, India: de 04:30 a 18:00 (GMT).
• Horario de trading en línea en Dubái, Emiratos Árabes Unidos: de 04:30 a 07:30 (GMT).
• Horario de trading en línea en Yakarta, Indonesia: de 02:30 a 10:30 (GMT).
• Horario de trading en línea en Islamabad, Pakistán: de  05:00 a 13:00 (GMT).

El horario de las sesiones es una guía para elaborar estrategias basadas en los períodos de mayor y menor actividad. Tenga en cuenta que el horario puede variar según la transición del horario de verano al horario de invierno y viceversa, así como en días festivos nacionales. Además, los fines de semana las bolsas no trabajan.

Ventajas y desventajas de invertir en oro

Ventajas:

• El oro es una medida de valor y no se depreciará. Además, siempre habrá demanda de Au por parte del sector productivo.
• En la perspectiva a largo plazo, el precio del oro casi siempre sube. Una de las razones es la inflación. El dinero se deprecia en relación con las materias primas y el oro es un activo básico.
• El par XAU/USD es relativamente fácil de predecir mediante el análisis fundamental. En periodos de estancamiento de los mercados bursátiles, la inflación aumenta, el PIB mundial cae y la cotización de XAU/USD sube.

Desventajas:

• Volatilidad relativamente baja a corto plazo. XAU/USD no es adecuado para estrategias de scalping e intradía, ya que el movimiento de minuto y diario en pips no tiene la misma amplitud y velocidad que de los pares de divisas.
• La necesidad de asumir mayores riesgos, para aumentar el volumen de las operaciones mediante el aumento del apalancamiento. Es la consecuencia de una baja volatilidad.
• Retorno de la inversión a largo plazo y rentabilidad relativamente baja. La rentabilidad media del XAU/USD en los últimos 20 años ha sido del 25,85% anual. La rentabilidad en los últimos 5 años ha sido del 6% anual. El rendimiento en el período del 01.01.2013 al 01.01.2020 fue negativo.

A pesar de sus desventajas relativamente importantes, el oro es un activo de refugio seguro que le permite equilibrar los riesgos de su cartera de inversiones.

Consejos para inversores:

1. ¿Es usted un trader activo? Utilice divisas y acciones como principales activos de negociación. Agregue XAU/USD en un 10-15% del monto total de la cartera para diversificar riesgos. Cuando los mercados bursátiles se estancan, y hay incertidumbre económica, el oro (Au) tiende a subir y compensa las pérdidas.
2. ¿Prefiere estrategias a corto plazo? Preste atención al análisis fundamental. Aproveche las noticias clave para detectar el inicio del movimiento y cierre las operaciones en la próxima reversión visible.
3. ¿Tiene un capital considerable? Descubra los mercados bursátiles de derivados y la inversión en ETF.
4. ¿Tiene un capital pequeño? Abra una cuenta de operaciones con un bróker de Forex y gane al comerciar con CFD, comisiones mínimas y liquidez real del mercado.
5. ¿Es un inversor a largo plazo? Invierta su dinero sobrante en lingotes de oro con un horizonte de 10-15 años.
6. ¿Es un inversor a corto plazo sin experiencia de trading? Invierta en fondos mutuos diversificados. O pruébelo usted mismo en una cuenta demo. Tal vez esta experiencia inicial le ayude a definir sus objetivos y elegir su camino como inversor profesional.

Regulación del mercado de trading de oro

Cada país tiene su propia estructura y reglas de regulación del mercado de compraventa de metales preciosos. Las diferencias tienen que ver principalmente con la jerarquía estructural de los organismos reguladores, su subordinación a los bancos centrales, sus competencias y los requisitos que se exigen a los brókeres y traders privados.

1. Estados Unidos. El principal regulador de los intercambios financieros es la SEC. La SEC puede iniciar procesos penales de forma independiente y presentar demandas en los tribunales. El regulador se considera el más estricto del mundo: un no residente sólo puede acceder al mercado de valores de EUA a través de un bróker secundario o estructuras de corretaje subsidiarias. El mercado de CFD en EUA está altamente restringido.
2. Reino Unido. La FCA (Financial Conduct Authority) es la autoridad financiera que regula el trading en bolsa. La licencia del regulador significa que el bróker se somete a una auditoría anual independiente, presenta informes financieros y mantiene el capital en el nivel requerido.

¿Cómo elegir un bróker para el trading con oro?

El trader privado no tiene acceso directo a los mercados financieros internacionales. No tiene suficiente capital ni capacidad técnica, por lo que necesita un intermediario. Este puede ser un banco o una empresa de gestión de inversiones con un fondo mutuo. Para el trading activo, se necesita un bróker, una empresa con acceso a bolsas de valores, proveedores de liquidez o sistemas ECN.

Casi todos los brókeres se pueden considerar universales. Si es un bróker de bolsa, ofrece servicios para negociar futuros, opciones, acciones y activos subyacentes de derivados, incluyendo activos de oro.

La situación es similar con los mercados extrabursátiles. El bróker conecta al trader con proveedores de liquidez, que suelen ser bancos de inversión de categoría mundial, o acceso a las plataformas ECN: plataformas de trading electrónicas que agrupan a millones de traders de todo el mundo. El arsenal de instrumentos de negociación puede variar debido a la política interna de desarrollo y a las capacidades tecnológicas, pero todos tienen CFD de XAU/USD. A veces hay ofertas de trading con pares sintéticos, por ejemplo, XAU emparejado con petróleo u otra moneda.

Dado que los brókeres son casi universales, la elección de un intermediario para operar con el XAU/USD se rige por reglas clásicas:

• Tipo y nivel del spread. Tipo de cuenta. Dado que la volatilidad a corto plazo del par es baja, el spread más bajo es la condición principal. El spread flotante es más bajo que el fijo, por lo que se necesita una cuenta ECN con un spread de 0 pips para operar con XAU/USD.
• Velocidad de ejecución de órdenes. En las cuentas ECN, la velocidad es buena, hasta 50 ms. Se puede comprobar en MT4, al igual que el nivel del spread, utilizando un script. Si necesita el archivo ejecutable del script, por favor, escriba en los comentarios.
• Apalancamiento. Cuanto mayor sea, mejor. Pero siempre y cuando se utilice dentro de las reglas de gestión de riesgos. No se debe utilizar el apalancamiento para aumentar el volumen de las operaciones si eso viola las reglas de nivel de riesgo permitido por operación y por el volumen total de la posición.
• Disponibilidad de servicios de trading pasivo. Por ejemplo, la copia de operaciones. Puede suscribirte a las señales de la comunidad de MetaQuotes desde MT4, pero si su bróker ofrece un servicio de trading social, también es una gran ventaja.
• Sin comisiones adicionales. Casi todos los brókeres tienen una comisión fija por cada lote en las cuentas ECN. No debería haber otras comisiones, incluso las de retiro de fondos.
• Transparencia de la oferta, documentos que regulan el trading, condiciones de trading, licencia, seriedad y profesionalismo del servicio de soporte, etc.